昨天晚上“新華社”公眾號(hào)發(fā)了篇沒(méi)頭沒(méi)尾的看似“雞湯”的《夜讀》：

　　看到文中這個(gè)圖，筆者才明白是啥意思：

　　今天一大早，看見(jiàn)很多網(wǎng)友都在歡呼、轉(zhuǎn)發(fā)新華社“云中馬”的圖片。

　　新華社這篇文章的發(fā)送時(shí)間選擇在了“22:22”，這是巧合還是別出心裁筆者不知道，但作為一個(gè)國(guó)家級(jí)通訊社，折騰這點(diǎn)兒小心思，是不是有點(diǎn)小家子氣?其實(shí)，直接點(diǎn)名就是了，白天“約談”的消息已經(jīng)盡人皆知。

　　這個(gè)約談最終能起到多大效果，筆者不知道。

　　筆者只記得，2019年4月“996.icu”正在被全民熱議的時(shí)候，4月11日，阿里巴巴公眾號(hào)發(fā)表了一篇名為《馬云談996》的文章，文中說(shuō)到，馬云在當(dāng)天內(nèi)部交流活動(dòng)上說(shuō)“996是修來(lái)的福報(bào)”。4月11日當(dāng)天，工人日?qǐng)?bào)發(fā)表社評(píng)《別把超時(shí)加班美化為“拼搏和敬業(yè)”》;4月12日，馬云在新浪微博解釋道，“年輕人自己要明白，幸福是奮斗出來(lái)的!不為996辯護(hù)，但向奮斗者致敬!”;4月14日人民日?qǐng)?bào)刊發(fā)了評(píng)論《崇尚奮斗，不等于強(qiáng)制996》;4月15日，新華社刊發(fā)了署名辛識(shí)平的文章《奮斗應(yīng)提倡，996當(dāng)退場(chǎng)》，《半月談》發(fā)表評(píng)論《996與奮斗無(wú)關(guān)，與利益有關(guān)》。

　　當(dāng)時(shí)，工人日?qǐng)?bào)、人民日?qǐng)?bào)、新華社的評(píng)論文章都談到了996違反了《勞動(dòng)法》的問(wèn)題，這引起很多網(wǎng)友轉(zhuǎn)發(fā)和歡呼。但是，一年多過(guò)去了，996的話題已經(jīng)沒(méi)有再被這些媒體提及。相反，前不久筆者卻看到某司的《奮斗者協(xié)議》被部分裁定有效，某地要對(duì)某些巨頭“試點(diǎn)”特殊工時(shí)制度，以“合法地”規(guī)避《勞動(dòng)法》的限制。從主流媒體對(duì)“打工人”的雞湯化處理來(lái)看，《勞動(dòng)法》看來(lái)已經(jīng)被“擱置”了。

　　這次四部門約談的細(xì)節(jié)并沒(méi)有透露，螞蟻集團(tuán)的回應(yīng)則是“繼續(xù)沿著‘穩(wěn)妥創(chuàng)新、擁抱監(jiān)管、服務(wù)實(shí)體、開放共贏’的十六字指導(dǎo)方針，繼續(xù)提升普惠服務(wù)能力，助力經(jīng)濟(jì)和民生發(fā)展?！蹦腿藢の兜氖恰袄^續(xù)沿著”四個(gè)字，聯(lián)想到馬云數(shù)天前在外灘炮轟金融監(jiān)管，讓人不得不產(chǎn)生疑問(wèn)，這是“服軟了”還是“談妥了”。

　　網(wǎng)友廣泛詬病的是花唄借唄實(shí)際15%以上的年息，這已經(jīng)超過(guò)信用卡利息的兩倍了。真正的富人是不需要用花唄、借唄的，花唄、借唄的真正受眾是那些二三線以下城市、生活捉襟見(jiàn)肘月月光的底層打工人，說(shuō)白了就是“誰(shuí)窮掙誰(shuí)的錢”。盡管明知利息高，但當(dāng)你面臨等米下鍋的境地時(shí)，也很難抵擋住大數(shù)據(jù)信用體系下花唄、借唄“便利借錢”搖出的橄欖枝。嚴(yán)重的貧富分化加上消費(fèi)主義的“興奮劑”喂食，給螞蟻提供了數(shù)量龐大的用戶群體。

　　根據(jù)披露的數(shù)據(jù)，螞蟻集團(tuán)有10億 個(gè)人用戶，8000萬(wàn) 商家用戶，數(shù)字支付交易規(guī)模118萬(wàn)億(支付寶)，微貸科技平臺(tái)貸款余額中消費(fèi)信貸1.7萬(wàn)億、經(jīng)營(yíng)者信貸4000億。另外，根據(jù)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，螞蟻集團(tuán)2020年的凈利潤(rùn)可能超過(guò)320億元，其中七成來(lái)自微貸。

　　320億元的年凈利潤(rùn)背后，則是后天螞蟻上市超過(guò)3萬(wàn)億的估值，足以匹敵四大行，而馬云的終極目標(biāo)恐怕是GDP的體量，這近乎要搞“國(guó)中之國(guó)”了。要知道四大行之一的工商銀行2019年凈利潤(rùn)3122億，估值到目前也才1.76萬(wàn)億。5~6倍的凈利潤(rùn)估值是四大行的普遍狀況，而打上互聯(lián)網(wǎng)科技公司標(biāo)簽的螞蟻，估值卻接近凈利潤(rùn)的100倍。這完全得益于馬云在外灘演講上要捍衛(wèi)的“互聯(lián)網(wǎng)金融”，更直白一點(diǎn)來(lái)說(shuō)就是螞蟻的“資產(chǎn)證券化”。

　　在“云中馬”被約談的消息曝出之后，網(wǎng)友又扒出了去年第三屆中國(guó)金融四十人伊春論壇上，給阿里發(fā)了兩張微貸牌照的重慶老黃，講述螞蟻的錢是從哪里來(lái)的。

　　2013年，看著P2P風(fēng)風(fēng)火火、大把撈錢的馬云急了。盡管阿里投資的公司也有簡(jiǎn)單試水，但P2P這玩意兒完全體現(xiàn)不出他互聯(lián)網(wǎng)“數(shù)據(jù)地主”的優(yōu)勢(shì)。于是馬云就想利用數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)搞網(wǎng)貸公司，浙江沒(méi)給批，找到了當(dāng)時(shí)還在重慶的老黃，一下子批了兩張牌照。到如今，重慶的這兩個(gè)牌照居然占據(jù)了全中國(guó)網(wǎng)貸余額的60%。

　　按照去年老黃的講述，螞蟻的生財(cái)之道并不神秘：花唄、借唄找銀行按1比2點(diǎn)幾放貸，銀行給它五六十億，形成90億。90億放貸出去之后，再拿這90億的債權(quán)去資本市場(chǎng)上搞ABS(資產(chǎn)證券化);收回這90億之后再放貸形成債權(quán)，再搞ABS;搞個(gè)40遍就形成3600億。央行和證監(jiān)會(huì)覺(jué)得這個(gè)(風(fēng)險(xiǎn))太高，最后一商量就允許發(fā)5次……“所以馬云現(xiàn)在說(shuō)的花唄、借唄，都是他在重慶的資本，從30多億放大到100多億，再放大到200億，有200億的話銀行貸款一下就形成五六百億，五六百億再放個(gè)四五遍ABS，就可以形成幾千億?！?/p>

　　這玩意兒其實(shí)不就是空手套白狼嗎?新華社昨晚文章里那句“如果沒(méi)有資本，就不要隨心所欲”，指向非常明顯。

　　熟悉2008年美國(guó)次貸危機(jī)歷史的人，對(duì)于ABS應(yīng)該并不陌生，它與CDS、CDO、MBS都屬于金融衍生工具。

　　ABS(資產(chǎn)證券化)產(chǎn)生的初衷是風(fēng)險(xiǎn)的分散和轉(zhuǎn)移，就是將債權(quán)通過(guò)金融產(chǎn)品分散給眾多投資人。美國(guó)次貸危機(jī)，表面上看是銀行給還不起貸款的人放了貸，而真正的根源，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)是通過(guò)各種金融衍生品將債權(quán)反復(fù)出售，從而形成龐大的資產(chǎn)泡沫。2008年次貸危機(jī)發(fā)生時(shí)，美國(guó)的金融衍生品總規(guī)模達(dá)到了530萬(wàn)億美元，而全世界的GDP總和還不到80萬(wàn)億……

　　有些事情不是該怎么搞的問(wèn)題，而是站在人民的角度壓根兒就不該搞得問(wèn)題。

　　大道理就不講了，對(duì)于筆者這樣的農(nóng)家子弟，能接受的是“種瓜得瓜、種豆得豆”的邏輯，而徹底脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融衍生品的“天才設(shè)計(jì)”在筆者眼里，卻不啻為毒藥。

　　既然是毒藥，為什么還要搞呢?P2P不是毒藥嗎?明知是毒藥不還是先搞了再說(shuō)?

　　2020年9月，M2已經(jīng)激增到216.4萬(wàn)億，前三個(gè)季度增加了17.8萬(wàn)億;而前三個(gè)季度GDP同比增長(zhǎng)了0.7%(約5000億)，那么，是不是該思考一下，這新增的十幾萬(wàn)億去到了哪里?

　　說(shuō)白了，資本要牟利，資金需要“蓄水池”。

　　螞蟻上市前夕，“云中馬”敢于在外灘叫板，就在于“大而不倒”，就在于地主家有“數(shù)據(jù)”。于是，我們也就看到“資本”與“權(quán)力”，“創(chuàng)新”與“監(jiān)管”愉快地在一起了。

　　有監(jiān)管的創(chuàng)新，對(duì)于系統(tǒng)而言是風(fēng)險(xiǎn)可控，一個(gè)“皆大歡喜”的局面;對(duì)于打工人而言，該干嘛干嘛去，不到迫不得已別去“借唄”、“花唄”。